戰爭時還要上班、繳房貸嗎？面對中國侵台風險該如何做理財準備？

【沃草】記者何宇軒報導

「某天早上7點，你起床看到新聞，提到中共軍機在清晨越過海峽中線，轟炸了台灣某處，雖然軍機轟炸完就溜了，但兩岸已進入戰爭狀態。你想到身上沒現金，結果住家附近的ATM都斷線了。等到銀行開門，前面已經排了很長的隊，銀行的人出來宣布：今天沒辦法支應這麼多的擠兌需求。你想說，那趕快網路下單買些日用品好了，卻發現PChome、蝦皮全都暫停服務，線上刷卡也不能用。你登入銀行帳號，發現系統被駭，所有的投資跟存款都消失了。接著開盤，股市就恐慌性跌停，台幣突然貶值了30%，資金也大量地匯出⋯⋯」

上述情境，是政府部門在因應戰爭發生時，針對「金融韌性」所做的演練，並提前研擬對策。但除了政府部門，對個人來說，當銀行系統、支付工具或市場機制出現異常時，如何維持基本生活？隨著一般人對戰爭的想像不同，也會產生各種迷思，包括「戰爭時還要上班、繳房貸嗎？」、「把錢都匯到國外比較安全嗎？」、「我應該把錢都換成黃金嗎？」

針對這些問題，《地緣風險理財課》作者、世新大學傳播管理學系副教授劉玉皙（編按：她也是總統府全社會防衛韌性委員會委員），本（4）月27日在文山社區大學「戰爭風險下的理財」講座中，從戰爭時金融系統的狀況、戰爭風險下的資產配置、如何增強個人的金融韌性等方面，來談面對戰爭時的理財準備。

現代戰爭發生社會仍持續運作　一樣要去上班、房貸還是要繳

在正式提到理財之前，劉玉皙先建立對現代戰爭應有的認知。她說，很多人對戰爭的想像，都停留在《搶救雷恩大兵》那種二次大戰時期的景象。事實上，從烏克蘭的例子看來，戰爭發生後，社會還是持續運作、大家也依然在上班。

劉玉皙以烏克蘭的案例，展示現代戰爭的樣貌。在戰爭時，基輔的咖啡廳，每天早上無論是遇到無人機侵擾還是空襲，咖啡店依然會營業，大家依然帶著電腦去工作。與平常不同的地方，是因為限電，所以店裡不開燈。她說，大家的生活確實會有一些改變，但班還是要上、銀行還是會開門、還是會寄信用卡帳單、房貸還是要繳，並不是像大家以為的，所有事情都停擺。

有些人以為戰爭來了，就可以不繳房貸。劉玉皙強調，在戰爭時，維持自己的信用紀錄也很重要，因為不知道什麼時候可能需要借錢。或是戰爭結束，需要從銀行借錢重建時，假如信用紀錄剛好在這段時間崩潰，就會失掉重建的機會。平常也要注意自己的消費習慣，如果連在和平時期都欠了一堆卡債，在戰爭時收入受影響的情況下，再加上卡債就會更慘。

平時要建立個人的金融韌性時，包括要檢查自己的工作類型，是否容易受戰爭影響。例如空襲時，人們會減少上高級餐廳、KTV或電影院消費，這些非必要性的娛樂需求會下降，導致相關產業受影響。或是海上、空中貿易可能被封鎖，對進出口從業人員來說，也有可能會受影響。所以平常也應該建立被動收入，因應收入可能減少的情況。即便被動收入在戰時可能領不出來，但戰後也可以用來重建。

戰時首重可「交易」與「保值」 要有半年生活費現金、斷網也能用的悠遊卡

劉玉皙說，在戰時，個人資產最需要注意的，就是「交易」與「保值」兩方面的需求。在交易方面，戰爭時，大家平常依賴的很多系統都會崩潰，例如信用卡不能刷，網路無法交易，或遇到斷電、斷網，所以就要準備各種交易媒介。

例如現金方面，最低要保有 6 個月的生活費。如果手上有大於6個月生活費的資金，就可以另外再分一些出來保值，避開戰爭時資產貶值的風險。

對於前面提到，戰爭發生時金融系統停擺的情境，劉玉皙說，政府已經模擬過對策，包括中央銀行、金管會、財政部等主管機關，都做過很多次的兵推，包括金管會規定每個銀行，系統一定要有備份，而且不能只存在一個地方，甚至在盟國也有存檔。但即便有備份，系統重新上線也需要時間，所以在系統恢復前，日常交易還是會受影響，一般人還是得做準備，家裡一定要存放現金，在情況最混亂時，才不用到處想辦法換錢採買。

至於銀行存款，劉玉皙建議要分散在不同的三、四家銀行，因為每一家銀行的系統是獨立的，它們同時被駭客攻破的機率，會比只有其中一家被攻破來得低。數位支付工具也必須多元準備，例如悠遊卡、LINE Pay、台灣Pay、Apple Pay等，還有實體信用卡如Visa、Mastercard都可以辦。

例如在烏克蘭發生擠兌時，烏克蘭政府就呼籲國民，交易要盡量使用類似Apple Pay的線上交易，以度過沒辦法取得現金的那段時間。

劉玉皙特別提到，悠遊卡、一卡通等支付工具，其實在斷網的情況下還是可以使用，所以在現金不夠、其他數位支付又因斷網不能用的狀況下，可以用來買東西。

透過上述的多元準備，在斷電、斷網時，就可以用現金；如果沒現金可以用，還有數位支付工具可以用。

劉玉皙也提醒，有些準備方式，必須留意在戰時會有無法救急的問題。例如有人會存錢在外國銀行，但在戰爭時，會因為跨國匯款停擺，導致存在海外的錢，沒辦法馬上匯回來救急。即便把美元存在本國銀行的外幣帳戶，也會因為外匯管制，而無法動用，所以這些錢主要是等到戰後重建時使用。

黃金真假難辨、無法分割不適合作戰時財產 電池、行動電源更好用

有些人會認為，戰爭時是否應該把錢換成黃金？但劉玉皙分析，黃金的缺點是難以分割成小單位、難以辨認真偽、重量又重。

劉玉皙舉例，「想像一個情境，是你帶著小孩，正在前往避難所的路上，結果小孩發高燒，急需退燒藥水，這時候你身上有一條價值一百萬的金條，你要用那個金條去換退燒藥水嗎？想必這是困難的抉擇。」

「又或是如果有鄰居拿金條跟你換一包米，你怎麼知道鄰居拿的金條是真的？再加上避難包已經很重了，若再放金條，不但重還容易被搶。」

歐洲過去有發生過，在戰時可以用來做代用貨幣的物品，包括伏特加，因為可以喝，又可以當酒精消毒。在現代，電池或行動電源有可能成為替代貨幣，因為在天災或戰爭時，能源將變成非常重要的稀缺資源。而且電池有大有小，一接上去就知道有沒有電、是不是真的能用，所以都會比黃金還好用。

除了交易，也必須注意資產的保值功能。劉玉皙說，由於戰爭就是一個國家的主權被挑戰，此時該國的貨幣就會貶值。從 2014 年，俄國入侵、佔領克里米亞開始到現在，烏克蘭幣只剩下原本的約5分之1。除了貶值，還要考慮物價上漲，因為戰爭會造成物資缺乏。

就財務與金融的角度，當貨幣貶值、物價上升時，「名目資產」會受損。名目資產是指收入沒辦法跟著物價調整的資產，像是現金或存款。劉玉皙強調，在和平的時代，現金、存款等低風險的資產，在戰爭時受害會很嚴重，因為貨幣貶值與物價上升，會讓它們價值變低。

相對來說，「實質資產」就會保值，它指的是收入可以跟著物價調整的資產。例如房地產的收入是租金，租金可以隨物價調整。而像黃金或白銀等貴金屬，也是屬於實質資產。所以在戰爭的情境下，若有保值需求，就應該要降低名目資產、提高實質資產。

值得注意的是，在各種不同類型的資產中，它們的風險排序，在平時與戰時是顛倒的。平時低風險的現金、存款、保單，在戰爭之下，都會容易貶值。相對地，像貴金屬、外國股票、以外幣計價的資產，會比較保值。

戰爭理財麻煩之處，在於它的優先順序，與和平時代相反，所以財產要特地分一塊出來，因應戰爭風險——先保留6個月的生活費，剩下的再投資在比較不容易受到貨幣貶值與通貨膨脹的資產。

對於有人會想要在海外購買房地產以因應戰爭需求，劉玉皙則不推薦。她說，以台灣人比較熟悉的日本、美國來說，在當地擁有房地產，對加速通關與避難需要的永久居留權沒有幫助。再加上一般人對遠在天邊的海外房地產市場不熟悉，很容易被騙而買錯標的，所以不建議把購買海外房地產，當作分散風險的投資。此外，海外持有房地產的成本（如稅金）也比台灣高很多。

心理韌性最重要 能夠活下來就算贏了

「最重要的還是心理的韌性，只要我們心理可以撐住的話，其實大部分事情都可以撐得住」。劉玉皙說，當我們受到打擊、資產縮水時，必須讓心情不受到影響，才有辦法做正確的決定。「就算你錢都不見，但至少你活下來，就已經很重要。」

不論在和平還是戰爭的情境下，都不要因為一時的情緒做決策；當發現自己某個決策，是在某種巨大的情緒，例如很興奮、或是很恐懼的時候做，那就要暫停，等冷靜下來的時候再做。

此外，也不要受假訊息操控。因為金融市場是個人的加總，今天如果每個人都相信股市會崩盤，股市就會真的崩盤。當每個人都客觀了解自己的處境、做好準備，「你穩了，每個人都穩了，這個社會其實就會穩。」

有人說，中共總書記習近平可能會在2027年攻打台灣，但劉玉皙認為，「你去問習近平什麼時候要打台灣，其實他也不知道」，因為這是一個動態的決定，沒有人知道什麼時候會爆發戰爭。我們能夠做的，就是平時做好準備，可以讓自己在很多的變化裡，還能繼續活下去。現代防衛的概念，不是每個人都要拿槍，「而是每個人能夠活下來、活得好，就算贏了。」